En kumulativ unormal avkastning (CAR) er summen av alle unormale avkastninger og kan brukes til å måle effekten søksmål, oppkjøp og andre hendelser har på aksjekursene.
Hvordan tester du betydningen av en kumulativ unormal avkastning?
For å teste betydningen av den kumulative unormale avkastningen (CAR), må man beregne variansen til de aggregerte AR-ene på tvers av firmaer og deretter summere dette tallet for hver observasjon i hendelsesvinduet for å oppnåvariansen til CAR-ene, og bruk deretter kvadratroten av denne som nevner i t-statistikken.
Hvordan kommenterer du unormal retur?
Den unormale avkastningen på en investering beregnes som følger (1): RAbnormal=RActual – RNormal En investerings unormale avkastning kan være positiv eller negativ. Den måler i hovedsak hvordan aksjen eller et fond har prestert over en gitt tidsperiode.
Hva er den unormale avkastningen til portefølje B ved bruk av CAPM?
Enkelt sagt er den unormale avkastningen på porteføljen 16% - 15%=1%. Størstedelen av CAPM-formelen (alle unntatt den unormale avkastningsfaktoren) bestemmer avkastningen på et bestemt verdipapir eller portefølje gitt visse markedsforhold.
Hva er kjøp og hold unormal retur?
Kjøp-og-hold unormal avkastning mål den gjennomsnittlige flerårige avkastningen fra en strategi om å investere i alle firmaer som gjennomfører en begivenhet og selger på slutten av en pre-spesifisert holdeperiode, versus en sammenlignbar strategi ved bruk av ellers lignende ikke-arrangementsbedrifter.
