A Bermuda Swaption er en slags opsjon på en rentebytteavtale som kun kan utøves på forhåndsbestemte datoer-ofte på én dag hver måned. Dette gjør at storskalainvestorer kan ha et alternativ som lar dem endre fra fast til flytende rente på en fastsatt tidsplan.
Hva er mottakerbytte?
En mottakersswapsjon er det motsatte, dvs. kjøperen har muligheten til å inngå en swapkontrakt hvor de vil motta den faste renten og betale den flytende rente. … Utover disse vilkårene, må kjøper og selger også bli enige om swaption-stilen skal være bermudisk, europeisk eller amerikansk.
Hvordan priser du en Bermuda-bytte?
Finn den underliggende rentebytteverdien ved hver sluttseddel. Gjennomfør bakover induksjonsprosessen iterativt rulle tilbake fra sluttdato til verdivurderingsdatoen. Sammenlign treningsverdier med egenverdier på hver treningsdato. Verdien på verdsettelsesdatoen er prisen på Bermudan-swaptionen.
Hva er en rentebytte?
An Rente Swaption gir deg rett (men uten forpliktelse), som låntaker av betydelige midler, til å inngå en renteswap til en avt alt rente på en fastsatt dato i fremtid. …
Hva er ved pengebytte?
Det står for at-the-money swaption; en swaption (swap-opsjon) i som innløsningskursen for opsjonen og terminkursen (ibyttet) er like. … Opsjonens innehaver har rett til å inngå en rentebytteavtale i løpet av levetiden inkludert forfallsdato eller kun ved forfall.
