A maximum drawdown (MDD) er maksim alt observert tap fra en topp til et bunnfall i en portefølje, før en ny topp er oppnådd. Maksimal uttak er en indikator på nedsiderisiko over en spesifisert tidsperiode.
Hvordan beregnes maksimal uttak?
Maximum drawdown (MDD) måler det maksimale fallet i verdien av investeringen, gitt av forskjellen mellom verdien av det laveste bunnen og verdien av den høyeste toppen før bunnen.
Hva er et godt MDD-forhold?
A CAR/MDD-forhold på mer enn 1 anses å være et godt system. Hvis CAR/MDD-forholdet ditt er 1, betyr det at du potensielt kan miste alt du har tjent, fordi avkastningen og uttakene dine er de samme.
Hva er maksimal uttaksvarighet?
Maksimal uttaksvarighet er den verste (maksimale/lengste) tiden en investering har sett mellom topper (høyder i aksjer). Mange antar at maks. DD-varighet er lengden mellom nye høyder der maks. DD (størrelse) inntraff.
Hva er en god avkastning over maksimal uttak?
RoMaD in Context
I praksis ønsker investorer å se maksimale uttak som er halvparten av den årlige porteføljeavkastningen eller mindre. Det betyr at hvis maksim alt uttak er 10 % over en gitt periode, vil investorer ha en avkastning på 20 % (RoMaD=2). Så jo større trekk et fond har, desto høyere er forventningen til avkastning.