Contango kan være forårsaket av flere faktorer, inkludert inflasjonsforventninger, forventede fremtidige forsyningsavbrudd og bærekostnadene for den aktuelle varen. Noen investorer vil søke å tjene på contango ved å utnytte arbitrasjemuligheter mellom futures og spotpriser.
Hva forårsaker contango og baklengs?
Det motsatte av backwardation er contango, der futureskontraktprisen er høyere enn forventet pris ved et fremtidig utløp. … Den primære årsaken til tilbakegang i råvareterminmarkedet er mangel på varen i spotmarkedet. Manipulering av forsyning er vanlig i råoljemarkedet.
Hvorfor er contango dårlig?
I sjargongen er contango når futureskurven skråner oppover. Contango er et problem fordi hvis du fortsetter å rulle terminkontraktene dine i et contangomarked, vil det redusere potensiell avkastning. Enda verre, et langt contango-marked kan undergrave alle gevinstene fra stigende spotpriser.
Hvorfor er contango norm alt?
Contango er norm alt for en ikke-bedervelig vare som har en fraktkostnad. Slike kostnader inkluderer lagergebyrer og tapte renter på bundne penger (eller tidsverdien av penger osv.), mindre inntekt fra leasing av varen hvis mulig (f.eks. gull).
Hvorfor er contango bullish?
Contango i råvarefutures
Fordi futureskontrakter er tilgjengelige for forskjelligemåneder gjennom året, prisen på kontraktene endres fra måned til måned. … Contango er dermed en bullish indikator som viser at markedet forventer at prisen på futureskontrakten vil øke jevnt inn i fremtiden.