Hvis kurtosis er større enn 3, så har datasettet tyngre haler enn en normalfordeling (flere i halene). Hvis kurtosis er mindre enn 3, så har datasettet lettere haler enn en normalfordeling (mindre i halene). Forsiktig her.
Hva er en god kurtosis-verdi?
En standard normalfordeling har kurtosis av 3 og er anerkjent som mesokurtisk. En økt kurtose (>3) kan visualiseres som en tynn "bjelle" med høy topp, mens en redusert kurtose tilsvarer en utvidelse av toppen og "tykning" av halen. Kurtosis >3 er anerkjent som leptokurtic og <3.
Er høy kurtose bra eller dårlig?
Kurtosis er bare nyttig når den brukes sammen med standardavvik. Det er mulig at en investering kan ha høy kurtosis (dårlig), men det generelle standardavviket er lavt (bra). Motsatt kan man se en investering med lav kurtose (bra), men det generelle standardavviket er høyt (dårlig).
Er positiv kurtose bra?
Når overflødig kurtosis er positiv, har den en leptokurtisk distribusjon. Halen på denne fordelingen er tyngre enn normalfordelingen, noe som indikerer en stor grad av risiko. Avkastningen på en investering med en leptokurtisk fordeling eller positiv overskytende kurtosis vil sannsynligvis ha ekstreme verdier.
Hva betyr en høy positiv kurtose?
For investorer innebærer høy kurtose av avkastningsfordelingeninvestoren vil oppleve sporadiske ekstremavkastninger (enten positiv eller negativ), mer ekstrem enn de vanlige + eller - tre standardavvik fra gjennomsnittet som er spådd av normalfordelingen av avkastning.
